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主持人：《期貨市場技術(shù)分析》一書哪部分最精華？
丁圣元：前面部分，最基本的技術(shù)知識和概念是非常關(guān)鍵的，對今后整個道路都是非常關(guān)鍵的。后面講的系統(tǒng)對初學(xué)者來講是一個了解，前面的講的非常清晰，講得非常好。最開始學(xué)期貨選書是非常重要的事，如果你不了解，沒有很好的入門就很難不走彎路。所以選這個書非常重要。像趨勢的概念，趨勢線的畫法，百分比回撤的做法，還有價格形態(tài)等，還有長期圖形的對分析的作用和意義，擺動指數(shù)等等都是非常關(guān)鍵的，也是最精華的部分。
主持人：您一般交易的時候比較習(xí)慣使用哪些技術(shù)理論和指標(biāo)，它們是如何結(jié)合的呢？ 丁圣元：我自己的感覺沒有特別注重的指標(biāo)和理論，我想的是趨勢方向和趨勢階段，每個階段所使用的工具側(cè)重點(diǎn)是不大一樣的，打一個比方說，就像第三階段漲得特別厲害的時候，這個時候主要不是憑借趨勢線或者移動平均線，這時候市場交易量、蠟燭圖信號非常重要。你要早一點(diǎn)了解交易信號。每一個階段你要使用什么工具，你要清楚得知道。比如說第三個階段，市場快速拉升的趨勢，這時候趨勢線，移動平均線就不太好用，蠟燭圖信號好一些，或者與百分比回撤結(jié)合起來會比較好一些。反過來，在第二個階段的時候，市場多反復(fù)，方向已經(jīng)明確的情況下，主要不是采用蠟燭圖信號的形態(tài)，因?yàn)樗`敏，主要是基于價格水平來進(jìn)行判斷。趨勢的第一階段要對長期下降趨勢線要有一個考量，還有是不是創(chuàng)新低，交易量等方面進(jìn)行考慮，這是對底部信號判斷的工具，三個階段每個階段選擇的判斷工具是不一樣的。
貓之趨勢：丁老師,您感覺象趨勢線,百分比回撤,反轉(zhuǎn)形態(tài),擺動指數(shù)等等一些分析工具,是否對于您自己的操盤有所幫助? 另外,墨菲的技術(shù)分析,給我自己的印象好象是總期待用技術(shù)工具去預(yù)測未來以進(jìn)行套利,您在實(shí)際操盤中對于技術(shù)分析這種東西有什么感觸嗎?
丁圣元：所有的技術(shù)分析，核心的工作都是關(guān)于趨勢的，對趨勢的判斷，趨勢的判斷一個是方向，另外一個它處在什么階段，不同的階段有不同的做法，我是把它分成三個階段。無論你是使用價格形態(tài)，還是百分比回撤還是移動平均線做趨勢分析，都要圍繞著識別趨勢方向，識別趨勢所處的方向和階段來做。打一個比方說，我們說趨勢的階段性特點(diǎn)，假定上升趨勢，第一階段還是延續(xù)著跌勢的感覺，這個市場很疲弱，雖然骨子里面變了，一個是熊市做空的收尾，還有對市場的密切觀察和研究。第二階段是底部做好了，往上有一個突破信號，但是市場還不穩(wěn)定，市場還會來回反復(fù)，漲得不是很多。這個時候是入市建倉的好的時機(jī)，不過也要注意，第二個階段你可能會來回猶豫，來回反復(fù)，這個時候你一定要建倉和堅(jiān)持，不能跟著市場一起猶豫。到第三個階段的時候，會進(jìn)入一個快速拉升的階段，投入額比較小的人可以試一下，對于大的機(jī)構(gòu)已經(jīng)來不及追這個市場了。找一張國內(nèi)的股票指數(shù)，特別是50指數(shù)，從05年7月份前后的來看，那大概是第一階段的前后，到8月份一直持續(xù)到11月份，這大概是第二階段。12月份到今年年初有一個快速的拉升，是第三個階段，可以拿這個作為初步的比喻，現(xiàn)在三個階段已經(jīng)完成了。三個階段里頭，每個階段有它不同的特點(diǎn)，有它不同的做法，你重點(diǎn)的工作也應(yīng)該不同。你有了這樣的想法之后，你就能夠知道，你用這個工具的時候，包括趨勢線、百分比回撤、移動均線的目的是什么。不能采用機(jī)械的做法，比如說突破趨勢線就怎么樣，移動平均線交叉之后怎么樣，這樣的做法是交易系統(tǒng)的做法，不是我們的做法，人做分析的時候，主要的工作在于綜合。《期貨市場技術(shù)分析》這本書前面講的是技術(shù)基本理論，趨勢線，移動平均線，價格形態(tài)、長期圖表等等基本的工具，這本書的價值還是在于基本的概念，基本的用法，基本的理論，基本的工具。
主持人:我經(jīng)常在網(wǎng)上發(fā)現(xiàn)一些網(wǎng)友對波浪理論的分歧比較大，您覺得應(yīng)用波浪理論的時候有哪些注意事項(xiàng)？
丁圣元：我個人的想法一個好的理論應(yīng)該是簡明的理論，不應(yīng)該是非常復(fù)雜，非常僵化的理論。因?yàn)槭袌龅淖兓瘜?shí)在太復(fù)雜了，你一定要適應(yīng)不同的情況。市場千變?nèi)f化，你用相對固定的尺子把千變?nèi)f化的東西量下來，必然是這樣也行，那樣也行，所以從這個意義上來講，對波浪理論的應(yīng)用要慎重，它跟簡明的原則還不太相符，難免會出現(xiàn)各種各樣的爭論。如果我們做技術(shù)分析的話，還要圍繞基本的問題，一個是趨勢的方向，另外一個是趨勢的階段。實(shí)際上隱含一個東西，是趨勢的結(jié)構(gòu)，趨勢是什么，趨勢會在什么階段，趨勢有幾個階段，這是隱含的內(nèi)容，也是趨勢的內(nèi)容，圍繞這些關(guān)鍵問題來做可能更好一些。我剛才講的三個階段，表面上跟三個推進(jìn)浪有一些相似性，但不完全是這樣，我還找不到明顯的規(guī)范，有形態(tài)，但是沒有那么多的具體規(guī)范。這是我的一個感覺，請大家參考。所以學(xué)技術(shù)分析，基本的概念和基本的應(yīng)用是最關(guān)鍵的。
區(qū)別針：您常用的技術(shù)分析方法是哪些呢？您決的怎樣的組合比較有效?
丁圣元：您需要很好的理解市場，包括交易的技術(shù)、環(huán)節(jié)和細(xì)節(jié)，在這個基礎(chǔ)之上，主要是判斷趨勢的方法。比如說移動平均線，趨勢線，百分比回撤，價格形態(tài)，這些是最常用的技術(shù)方法，它的核心是趨勢是什么，它發(fā)展到什么階段了。如果你要認(rèn)識一個趨勢，可以大概把它分成三個階段，一個是初生的階段，一個是中間的階段，還有一個是最后的階段，每個階段都會有自己的特點(diǎn)，應(yīng)對方法也不同，解決問題的辦法就是針對不同的階段拿出不同的方法。特別是我們的做法，應(yīng)對的方法。
100陽光100：丁先生,你好!你能不能談?wù)勀愕母偁幯h(huán)理論中的自我加強(qiáng)循環(huán)與自我抑制循環(huán)的問題?
丁圣元：現(xiàn)在回答這個問題，一句話兩句話說不太清楚，技術(shù)分析是個經(jīng)驗(yàn)的手段，如果經(jīng)驗(yàn)手段我們不能把它上升到理論高度和認(rèn)識的話，純粹借助工具很可能走向誤區(qū)，競爭循環(huán)理論嚴(yán)格來講不是我自己的理論，是我把中國古典哲學(xué)應(yīng)用到技術(shù)分析上來，我只是做了翻譯的工作，把它變成現(xiàn)代的語言和現(xiàn)代的概念。如果要談具體的東西，其實(shí)它很簡單，比如說我自己做這個事情，是我自身的能力，每次我做事情是利用我的資源，把這個資源變成我的能力，這個之間會有一個循環(huán)，倘若我得到一個資源是對我能力更有效的話，我這個循環(huán)就會是一個良性好的循環(huán)，如果別人和我競爭一個資源，我競爭所得的資源偏少的話，這就是不是良性的循環(huán)。值得注意的是這種循環(huán)有一個巨大的作用，在短時間之內(nèi)，或者積累到一段時間之后將造成巨大的差距，而且這種循環(huán)本身是相當(dāng)固化的，一旦你進(jìn)入這個循環(huán)以內(nèi)，你很難通過自身來擺脫它，這就是所謂的命運(yùn)的屬性。為什么競爭循環(huán)理論有命運(yùn)的屬性，是你要么處在良性循環(huán)狀態(tài)下，要么處在惡性循環(huán)狀態(tài)下，而且你的良性循環(huán)和對手的惡性循環(huán)也是互為因果的，有的時候你的競爭者跟你沒有很明顯的競爭，但是不管你看得見還是看不見競爭都是存在的，把它應(yīng)用到市場，也是肯定的。不要把行情走勢拿過來說是趨勢，這是表現(xiàn)，本質(zhì)是競爭循環(huán)關(guān)系。如果想要詳細(xì)了解的話，可以參考我的那本《投資正途》。 |
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發(fā)表于 2011-2-25 17:51:54
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